مقايضات العملات الأجنبية بالبنك المركزي

الميكانيكا الأساسية لمقايضات العملات الأجنبية والمقايضات عبر العملات (مستخلص من الصفحات 73-86 من المراجعة الفصلية بيس، مارس 2008) اتفاقية مقايضة العملات الأجنبية هي عقد يقترض فيه أحد الطرفين عملة واحدة من، ويقرض في وقت واحد آخر، الطرف الثاني. يستخدم كل طرف التزام السداد لطرفه المقابل كضمانة ويتم تحديد مبلغ السداد بسعر الصرف اآلجل كما في بداية العقد. وبالتالي، يمكن أن ينظر إلى مقايضات العملات الأجنبية على أنها قروض مقترضة مضمونة من مخاطر العملات الأجنبية. ويبين الرسم البياني أدناه تدفقات الأموال المتضمنة في مقايضة الدولار باليورو كمثال على ذلك. في بداية العقد، يقترض A شس أوسد من، ويقرض X ور إلى B، حيث S هو سعر الفوركس الفوري. عندما ينتهي العقد، والعودة شف أوسد إلى B، و B يعود X ور إلى A، حيث F هو سعر الفوركس إلى الأمام اعتبارا من البداية. تم استخدام مقايضات العملات الأجنبية لرفع العملات الأجنبية، سواء بالنسبة للمؤسسات المالية أو لعملائها، بما في ذلك المصدرين والمستوردين، فضلا عن المستثمرين من المؤسسات الذين يرغبون في تغطية مواقعهم. كما أنها تستخدم في كثير من الأحيان للتداول المضاربات، وعادة عن طريق الجمع بين اثنين من الموازين المواقف مع آجال استحقاق الأصلية المختلفة. إن مقايضات العملات الأجنبية هي الأكثر سيولة على فترات أقل من سنة واحدة، ولكن المعاملات مع آجال استحقاق أطول آخذة في الازدياد في السنوات الأخيرة. للحصول على بيانات شاملة عن التطورات الأخيرة في قيمة التداول ومعلقة في مقايضات العملات الأجنبية ومقايضات العملات المشتركة، انظر بيس (2007). إن اتفاقية مقايضة األساس عبر العمالت هي عقد يقوم فيه أحد األطراف باقتراض عملة واحدة من طرف آخر، وفي نفس الوقت يمنح نفس القيمة، بسعر الصرف الحالي، عملة ثانية لهذا الطرف. فالأطراف المشاركة في المقايضات الأساسية تميل إلى أن تكون مؤسسات مالية، إما أن تعمل بمفردها أو بوصفها وكيلا للشركات غير المالية. يوضح الرسم البياني أدناه تدفق الأموال المتضمنة في مقايضة الدولار باليورو. في بداية العقد، يقترض A شس أوسد من، ويقرض X ور إلى، B. خلال مدة العقد، يتلقى A ليبور 3M يورو من، ويدفع ليبور 3M دولار أمريكي إلى، B كل ثلاثة أشهر، حيث هو سعر مبادلة األساس، التي يتفق عليها الطرفان املقابلان في بداية العقد. عندما ينتهي العقد، ترجع A شس أوسد إلى B، و B ترجع X ور إلى A، حيث S هو نفس سعر الفوركس الفوري اعتبارا من بداية العقد. على الرغم من أن هيكل مقايضات األساس عبر العمالت يختلف عن مقايضات العمالت األجنبية، إال أن األساس األول يخدم أساسا نفس الغرض االقتصادي مثل األخير، باستثناء تبادل المعدالت المتغيرة خالل مدة العقد. وقد استخدمت المقايضات عبر العملات لتمويل استثمارات العملات الأجنبية، سواء من قبل المؤسسات المالية أو عملائها، بما في ذلك الشركات المتعددة الجنسيات العاملة في مجال الاستثمار الأجنبي المباشر. وقد استخدمت أيضا كأداة لتحويل عملات الخصوم، ولا سيما من جانب مصدري السندات المقومة بالعملات الأجنبية. إن معظم عقود التبادل بين العملات هي طويلة الأجل، تتراوح عادة بين سنة واحدة و 30 سنة في مرحلة النضج. ويشارك خبراء الاقتصاد لدينا في البحوث العلمية والتحليل الموجه نحو السياسات بشأن مجموعة واسعة من المهمات مسائل. إن مركز بيانات الاقتصاد الجزئي هو محطتك الشاملة لبيانات الاقتصاد الجزئي الواسعة النطاق والبحث والتحليل من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك. نموذجنا تنتج لدكونوكاستردكو من نمو الناتج المحلي الإجمالي، وتضم مجموعة واسعة من بيانات الاقتصاد الكلي عندما تصبح متاحة. الاقتصاد الأمريكي في لقطة هو عرض شهري يهدف إلى إعطائك نظرة سريعة ويمكن الوصول إليها في التطورات في الاقتصاد. وكجزء من مهمتنا الأساسية، نشرف على المؤسسات المالية في المنطقة الثانية وننظمها. هدفنا الأساسي هو الحفاظ على نظام مصرفي أمني وعالمي آمن وتنافسي. وقد تم تصميم مركز إصلاح ثقافة الحكم لتعزيز النقاش حول حوكمة الشركات وإصلاح الثقافة والسلوك في صناعة الخدمات المالية. تحتاج إلى تقديم تقرير مع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك هنا كل من الأشكال والتعليمات وغيرها من المعلومات المتعلقة التقارير التنظيمية والإحصائية في بقعة واحدة. يعمل بنك الاحتياطي الفیدرالي في نیویورك علی حمایة المستھلکین فضلا عن توفیر المعلومات والموارد حول کیفیة تجنب حالات الخداع المحددة والإبلاغ عنھا. فينانسيال سيرفيسز أمب إنفراستروتور يعمل بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك على تعزيز الأنظمة المالية السليمة والسليمة والأسواق من خلال توفير خدمات الصناعة ودفع الأجور، وإصلاح البنية التحتية في الأسواق الرئيسية، والتدريب والدعم التعليمي للمؤسسات الدولية. يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك مجموعة واسعة من خدمات الدفع للمؤسسات المالية والحكومة الأمريكية. يقدم بنك نيويورك الفدرالي العديد من الدورات المتخصصة المصممة للمصرفيين المركزيين والمشرفين الماليين. وقد عمل بنك الاحتياطي الفیدرالي في نیویورك مع المشارکین في سوق الريبو ثلاثي الأطراف لإجراء تغییرات لتحسین مرونة السوق في الضغط المالي. ويشارك بنك الاحتياطي الفیدرالي في نیویورك مع الأفراد والأسر والأعمال التجاریة في المنطقة الثانیة ویحتفظ بحوار نشط في المنطقة. ويقوم البنك بجمع وتبادل المعلومات االقتصادية اإلقليمية إلعالم مجتمعنا وصانعي السياسات، وتعزيز القرارات المالية واالقتصادية السليمة من خالل برامج التنمية المجتمعية والتعليم. وقد تم تصميم مركز إصلاح ثقافة الحكم لتعزيز النقاش حول حوكمة الشركات وإصلاح الثقافة والسلوك في صناعة الخدمات المالية. التحدي الفدرالي كلية هو مسابقة الفريق للطلاب الجامعيين مستوحاة من عمل لجنة السوق المفتوحة الاتحادية. يسلط البنك الائتماني التفاعلي الضوء على شروط الائتمان، بما في ذلك تدابير إدراج الائتمان والإجهاد، على الصعيد الوطني ومستوى الولايات والمقاطعات. مقايضات السيولة لدى البنك المركزي تستجيب تسهيلات المقايضة هذه إلى عودة ظهور السلالات في أسواق التمويل قصيرة الأجل. وهي مصممة لتحسين ظروف السيولة في أسواق المال العالمية والتقليل إلى أدنى حد من خطر انتشار السلالات في الخارج إلى الأسواق الأمريكية، من خلال تزويد البنوك المركزية الأجنبية بالقدرة على تقديم تمويل بالدولار الأمريكي للمؤسسات في ولاياتها القضائية، بالعملة الأجنبية للمؤسسات الأمريكية إذا اقتضت الظروف ذلك. وفي الوقت الحالي، لا توجد حاجة إلى قيام مجلس الاحتياطي الاتحادي بتوفير السيولة بالعملات الأجنبية. لماذا مبادلة خطوط في المصلحة الوطنية للولايات المتحدة نحن نعيش في الاقتصاد العالمي. وتعني الأسواق العالمية المترابطة أنه في أوقات التوتر، يمكن أن تنتشر ضغوط السوق من جزء من العالم إلى آخر، مما يهدد توفير الائتمان. وتساعد خطوط مقايضة العملات مع البنوك المركزية الأخرى على تخفيف هذا الإجهاد. في 31 أكتوبر 2013، أعلن بنك كندا وبنك إنجلترا وبنك اليابان والبنك المركزي الأوروبي والبنك الوطني السويسري أنهم وافقوا على تحويل ترتيبات مبادلة السيولة المؤقتة الحالية إلى اتفاقيات دائمة. المعلومات الوحيدة التي تم تعديلها من هذه الاتفاقات هي الاتصال الفردي والمعلومات الشخصية والتوقيعات. إيكب توافق على خط المبادلة مع بنك الشعب الصيني كزيادة في التجارة وافق البنك المركزي الأوروبي وبنك الصين لعام 2019 على إنشاء خط تبادل العملات الثنائية، لتمويل التجارة في منطقة اليورو وتعزيز الاستخدام الدولي لليوان. وسوف يكون خط المبادلة ساري المفعول لمدة ثلاث سنوات ويبلغ اقصى حجم له 350 مليار يوان (57 مليار دولار) عندما يتم تقديم العملة الصينية للبنك المركزي الاوروبي و 45 مليار يورو (61 مليار يورو) عندما يتم منح الاموال لبنك الشعب الصيني، حسبما ذكر البنك المركزى فى بيان عبر البريد الالكترونى امس. وأضافت أن هذا الترتيب متاح لجميع الأطراف المقابلة في النظام الأوروبي من خلال البنوك المركزية الوطنية. أهم قصص الأعمال من اليوم. الحصول على النشرة الإخبارية اليومية بلومبرغابوس. سوف تتلقى الآن النشرة الإخبارية خطة لعبة X201CTH تم إنشاء ترتيبات المبادلة في سياق التجارة الثنائية المتنامية بسرعة والاستثمار بين منطقة اليورو والصين، فضلا عن الحاجة إلى ضمان استقرار الأسواق المالية، x201D قال البنك المركزي الأوروبي. x201C من وجهة نظر النظام الأوروبي، ويهدف ترتيب المبادلة لتكون بمثابة مرفق السيولة المساندة وطمأنة البنوك منطقة اليورو من توفير المستمر من يوان يوان. x201D محافظ البنك المركزي الصيني تشو شياو تشوان تعهد في 28 يونيو لتوسيع استخدام عبر الحدود لل يوان، المعروف أيضا باسم الرنمينبي، وتشجيع الشركات متعددة الجنسيات لتشمل العملة في محافظ الأصول الخاصة بهم. وقال تشو ان الصين ستسمح بالتداول المباشر بين اليوان والعمالت الاجنبية وتدفع الى مزيد من القابلية للتحويل دون التخلى عن السيطرة على تدفقات رأس المال. ويعكس ذلك ارتفاع حجم التبادل التجاري بين البلدين وقياسا لمواكبة تغيرات أسعار الصرف في الصين، كما قال x201D، ستيفان شنايدر، كبير الاقتصاديين الدوليين في شركة دويتشه بنك في فرانكفورت. X201CChina هو دمج نفسها أكثر وأكثر في الأسواق المالية العالمية وهذه الاتفاقات هي جزء من that. x201D الصين هي EUx2019s ثاني أكبر شريك تجاري الأوروبي بعد الولايات المتحدة أصدرت الكتلة 28 دولة 71.4 مليار يورو من البضائع إلى الصين في الستة الأولى أشهر من هذا العام، حيث بلغت قيمة الواردات 133.6 مليار يورو، وفقا لأحدث بيانات المكتب الإحصائي للجماعات الأوروبية. وكان بنك انكلترا هو الاول في سباق بين البنوك المركزية الاوروبية لاقامة تسهيلات للمقايضة مع الصين عندما وافق على خط 200 مليار يوان و 20 مليار جنيه استرليني (32 مليار دولار) في حزيران / يونيو. الصين، و worldx2019s ثاني أكبر اقتصاد، لديها اتفاقات مماثلة مع البلدان بما في ذلك أستراليا وتركيا والبرازيل وكوريا الجنوبية وماليزيا. ويذكر ان هونج كونج لديها اكبر اتفاقية مبادلة بقيمة 400 مليار يوان، تليها كوريا الجنوبية ب 360 مليار يوان، مع 350 مليار يوان من البنك المركزى الاوربى فى عام 2003 وهى ثالث اكبر قيمة وفقا لبيانات بنك الشعب الصينى. خط مبادلة البنك المركزي الأوروبي أصغر مما كان متوقعا في البداية. وقالت فرانكفورت مين فاينانس، وهي مجموعة لوبي مقرها العاصمة المالية لألمانيا في يوليو / تموز، إن المنشأة قد تصل إلى 800 مليار يوان. x2018Symbolic Importancex2019 x201CLondon كمركز عالمي لتداول العملات لا يزال لديه أفضل الفرص ليصبح المركز الأوروبي للتداول في الرنمينبي، x201D مارك ويليامز، كبير الاقتصاديين في آسيا في كابيتال إكونوميكس المحدودة قال عن طريق الهاتف من لندن. خط المبادلة هو x201Cainly ذات أهمية رمزية. فإنه يوفر دعما لاستخدام الرنمينبي في الخارج، x201D قال. وتستعد فرانكفورت لدفعها لتصبح مركزا تجاريا خارجيا لليوان على علاقات ألمانيا الألمانية مع الصين، وهي أكبر شريك تجاري في الصين. وذكر المكتب الفيدرالى للاحصاءات فى مدينة فيسبادن بألمانيا أن البلدين استوردا وسلعا بضائع وخدمات بقيمة 144 مليار يورو بينهما فى العام الماضى. x2018 المبلغ الهام x2019 اتفاق تبادل مع البنك المركزي الأوروبي x201Cis لكمية كبيرة جدا، وقال x201D كريستيان نوير، ممثل Francex2019s على مجلس محافظي ECBx2019s في بيان. x201 يعكس هذا الموقف القوي لليورو من حيث التبادل الدولي. البنوك الأوروبية والمصارف الفرنسية لديها الآن تحت تصرفهم الأمن الذي يحتاجون إليه لتطوير أعمالهم في الرنمينبي على المدى الطويل. x201D سوف يناقش مجلس الإدارة x201Ctechnical moditionsx201D والاتصالات في الوقت المناسب، وقال البنك المركزي الأوروبي. وقالت جمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك العالمية أو سويفت في بيان أصدرته في 8 أكتوبر / تشرين الأول إن اليوان كان العملة الثامنة الأكثر تداولا في العالم في أغسطس، وذلك اعتبارا من 11 يناير في يناير 2012. X201CYuan أصبح بالتأكيد أكثر تدويل، وقال X201D وليامز. x201CUsers من الرنمينبي في أوروبا يمكن أن يكون أكثر مطمئنة أنه في أي ضغط المالي أنها لا تزال قادرة على الوصول إلى السيولة الرنمينبي. x201D قبل هنا، على محطة بلومبرغ.