خيارات الأسهم ينتشر

استراتيجيات انتشار الخيار من قبل جون سوما. كتا، دكتوراه، مؤسس أوبتيونسنيرد في كثير من الأحيان، يقفز التجار الجدد في لعبة الخيارات مع القليل أو عدم فهم كيفية انتشار الخيارات يمكن أن توفر أفضل تصميم استراتيجية. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا الخيارات التالية انتشار البرنامج التعليمي، والتي نأمل أن تقصير منحنى التعلم. وتتخذ غالبية الخيارات المتداولة في البورصات الأمريكية شكل ما يعرف باسم المؤلفين (أي شراء أو بيع خيار من تلقاء نفسه). من ناحية أخرى، ما هي المصطلحات الصناعة الصفقات المعقدة تشكل مجرد حصة صغيرة من الحجم الإجمالي للصفقات. هو في هذه الفئة أن نجد التجارة المعقدة المعروفة باسم انتشار الخيار. إن استخدام خيار الخيار ينطوي على الجمع بين إضرابين مختلفين للخيارات كجزء من إستراتيجية مخاطر محدودة. في حين أن الفكرة الأساسية هي بسيطة، والآثار المترتبة على الانشاءات انتشار معينة يمكن الحصول على أكثر تعقيدا قليلا. تم تصميم هذا البرنامج التعليمي لمساعدتك على فهم أفضل ينتشر الخيار، وملامح المخاطر وظروف لاستخدام أفضل. في حين أن المفهوم العام للانتشار بسيط إلى حد ما، فإن الشيطان، كما يقولون، هو دائما في التفاصيل. هذا البرنامج التعليمي سوف يعلمك ما ينتشر الخيار هي وعندما يجب استخدامها. يتعلم يول أيضا كيفية تقييم المخاطر المحتملة (تقاس في شكل الإغريق - دلتا ثيتا فيغا) المعنية مع أنواع مختلفة من فروقات السعر المستخدمة، اعتمادا على ما إذا كنت هبوطي، صاعد أو محايد. لذلك، قبل أن تقفز إلى التجارة كنت تعتقد أنك قد برزت، قراءة على لمعرفة كيفية انتشار قد تناسب بشكل أفضل الوضع وتوقعات السوق الخاصة بك. إذا كنت بحاجة إلى دورة تجديدية على أساسيات الخيارات والمصطلحات الخيار قبل أن يخوض أي أعمق، نقترح عليك مراجعة البرنامج التعليمي الخيارات الأساسية. توفر هذه الخيارات استراتيجية توفر العديد من المزايا على يضع القديم عادي ويدعو. اكتشاف العالم من الخيارات، من المفاهيم الأساسية لكيفية عمل الخيارات ولماذا قد تستخدمها. هناك طرق للسيطرة على المخاطر، والحد من الخسائر وزيادة احتمال النجاح في محفظتك. معرفة كيفية انتشار يمكن أن تساعد. كتابة الثور وضع انتشار الائتمان ليست محدودة فقط في خطر، ولكن يمكن أن تستفيد من مجموعة واسعة من اتجاهات السوق. الثور انتشار استراتيجيات الخيار، مثل استراتيجية انتشار المكالمة الثور، هي استراتيجيات التحوط للتجار لاتخاذ وجهة نظر صعودية مع الحد من المخاطر. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة والعوامل المختلفة التي تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. الانتشار الافتراضي: البيع والشراء لتشكيل انتشار عند شراء أو بيع مكالمة أو خيار وضع، كنت تستخدم فقط إضراب الخيار واحد و ، بحكم التعريف، التداول في شهر عقد واحد، مع تاريخ انتهاء واحد ودائما واحد فقط الكامنة. الإغريق تنطبق على هذا الخيار واحد فقط. ومع ذلك، اعتمادا على نوع انتشار التجارة التي قد تستخدمها، قد تكون مجرد دمج الضربات المختلفة، ولكن عدة أشهر، وفي بعض الحالات (عند تداول الخيارات الآجلة)، والعقود الأساسية متعددة. ولكن قبل أن نمضي قدما في أنفسنا، يتيح البدء بالتفكير من حيث الانتشار الأساسي وما يعنيه ذلك. وإذا كان لنا أن نخفض فكرة انتشارها إلى أبسط سماتها أو سماتها الأساسية، فإنه يجب أن يكون استخدامها لعقود خيارين، يعرفان باسم أرجل الانتشار. استخدام الساقين يعني ببساطة أنك تجمع، على سبيل المثال، خيار الاتصال الذي تشتريه (بيع) مع خيار الاتصال الذي تبيعه (شراء). لذلك، كنت تأخذ كلا الجانبين من السوق في جميع ينتشر (بويينغسلينغ أو سولينغبويينغ). هذا هو الجزء السهل. في حين أن انتشار هو مفهوم بسيط، فإنه يمكن أن تصبح أكثر صعوبة قليلا في الممارسة - وخاصة من حيث الآثار المترتبة على الربحية نظرا للتحرك اتجاهي من الكامنة. العديد من التجار أقل عرضة للنظر في أبعاد المخاطر يقاس ثيتا وفيغا، ولكن هذا لا يجعلها أقل أهمية. هؤلاء الإغريق، كما هو مبين في الشكل 1، هي تدابير هامة للمخاطر، لذلك دعونا نتوقف لحظة لمراجعتها. (لمزيد من التبصر، انظر التعرف على الإغريق واستخدام الإغريق لفهم الخيارات.) دلتا هو مقياس للتعرض للتغيرات في الأسعار، فيغا هو مقياس للتعرض للتغيرات تقلب و ثيتا هو مقياس للتعرض إلى تسوس قيمة الوقت . (لمزيد من المعلومات عن هذا، انظر أهمية قيمة الوقت.) نظر في من حيث انتشار مع ساقين، تشير هذه التدابير المخاطر إلى الموقف بأكمله (أي موقف دلتا، موقف ثيتا، موقف فيغا). سيتم شرح موقف اليونانيين أبعد من ذلك، ونحن ندرس كل نوع من أنواع انتشار نوقشت في هذا البرنامج التعليمي. الشكل 1 - الخيار الأكثر أهمية اليونانيين منذ تجارة انتشار ينطوي دائما على استخدام أكثر من سعر واحد سعر الإضراب، يتيح فحص ما يعنيه هذا من حيث الإغريق. تذكر أنه عند شراء مكالمة، على سبيل المثال، كنت تعريض نفسك لخطر خطوة خاطئة من وراء الكامنة (أي أنك لا تريد أن يسقط السهم). أو ربما تواجهك مخاطر من ارتفاع بطيء جدا للخسارة الكامنة والمحتملة نتيجة لانحطاط قيمة الوقت (بمعنى أنك تريد تحركا صعوديا للأداة الأساسية وتريده في أسرع وقت ممكن). ولكن عند بناء انتشار، والذي ينطوي على كل من بيع وشراء الخيارات كجانبين أو أرجل من انتشار، كنت تأخذ الجانب الآخر من التجارة في الكامنة. هذا يغير بشكل جوهري من المخاطر التي تواجهها. الآن، بما أنك قمت ببيع مكالمة واشترت مكالمة (على سبيل المثال)، لديك خطر أقل من الانخفاض في السوق ومن تسوس قسط التأمين (بما أن المكالمة التي تبيعها سوف تستفيد من كل من هذه التطورات)، بدلا من مواجهة وخطر تحرك خاطىء كما ذكر أعلاه عندما يكون في مكالمة طويلة، أو السوق التي تتحرك ببطء شديد في الاتجاه المقصود. وبعبارة أخرى، يتم دعم شراء المكالمة المعنية، بالنظر إلى التوقعات الصاعدة، من خلال بيع مزيد من خارج المال (فوتم) نداء (قسط الوقت جمعت تعويض سعر الشراء من الدعوة التي تم شراؤها) . في حين أن الحد من المخاطر (ونحن سوف نعود إلى هذا أدناه مع مثال)، كما أنه يحد من التعرض للانحطاط قيمة الوقت (المكاسب قصيرة المكالمة مع مرور الوقت) وحركة السعر الهبوطي (المكاسب قصيرة المكاسب هنا أيضا). قد تتساءل كيف يمكنك الاستفادة من انتشار إذا كنت تشتري وبيع مكالمة (أو وضع) أن كلا المكاسب وفقدان ليس فقط على الطريق الخطأ يتحرك أو أي حركة، ولكن أيضا مع التحرك الصحيح في الإطار الزمني الصحيح. الجواب يمكن العثور عليها من خلال النظر في الضربات المختلفة المختارة والموقف التفاضلي الناتجة ثيتا، دلتا وفيغا الناتجة عن أي بناء انتشار معين. كلمة التفاضلية هي وسيلة الهوى لوصف صافي ثيتا، دلتا أو فيغا القيم (ما لدينا بعد الجمع بين القيم اليونانية الفردية على كل ساق) من انتشار. إذا كنت تشعر بالارتباك، فإن الأمثلة أدناه تساعد على جعل هذه المناقشة المجردة إلى حد ما أكثر واقعية. تذكر أنه مع خيار صريح لديك قياس ثيتا، دلتا وفيغا (من بين تدابير الخطر الأخرى المعروفة باسم الإغريق). عند إنشاء انتشار باستخدام مخالفات الخيار المختلفة، كنت في الواقع الجمع بين دلتا، فيغا وثيتا من كل ضربة في صفقة واحدة، مما يتيح لك موقع اليونانية. على سبيل المثال، عند الجمع بين قيمتين دلتا لكل خيار في انتشار، لديك الآن دلتا صافي، أو موقف دلتا، والتي يمكن أن تكون سلبية (صافي قصيرة في السوق) أو إيجابية (صافي طويلة في السوق). وهذا ينطبق على فيغا وثيتا، فضلا عن اليونانيين الآخرين، ولكن الآثار المترتبة على علامات على القيم مختلفة، كما سنناقش لاحقا. (للحصول على مزيد من التبصر، انظر الذهاب إلى ما وراء دلتا بسيطة: فهم موقف دلتا.) الشكل 2 - سلبي، إيجابي ومحايد دلتا قبل النظر في انتشار الأكثر شيوعا باستخدام خيارات الدعوة ووضع، دعونا نلقي نظرة فاحصة على فكرتنا موقف اليونانيين واستكشاف ما يعنيه هذا من حيث قصة المخاطرة. الخيار فروق الأسعار: فروق سعرية فروقات أسعار الخيارات فروقات الأسعار الحقيقية تأتي مزايا تداول الخيارات مع استخدام الخيارات. من الممكن تماما لتحقيق الأرباح تحت أي حالة السوق ببساطة عن طريق استخدام مزيج من البيع المباشر وبيع المكالمات ويضع، ولكن إذا كنت تستطيع أن تتعلم كيفية استخدام الخيارات ينتشر ثم سوف تكتشف العديد من الفرص لتحقيق الأرباح. وتتکون الخیارات بشکل أساسي من اتخاذ موقف علی عقدین أو أکثر من عقود الخیارات المختلفة التي تستند إلی نفس الأمان الأساسي. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري عقود على مخزون معين وتكتب أيضا عقود على هذا السهم نفسه، فإنك قد أنشأت أساسا خيارات انتشار. وهي تستخدم في المقام الأول لسببين محددين، مما يحد من المخاطر وخفض التكاليف الأولية لاتخاذ موقف معين. ومع ذلك، هناك العديد والعديد من أنواع مختلفة وبعضها بسيط جدا في حين أن البعض الآخر أكثر تعقيدا. هناك أيضا عدد من الطرق المختلفة التي يمكن تصنيفها. في هذا القسم ننظر إلى الأنواع الرئيسية وكيفية عملها وكيفية إنشائها. وتغطي جميع الأنواع التالية، جنبا إلى جنب مع بعض المعلومات الإضافية عنها في استراتيجية التداول الخاصة بك. يجب أن تكون على علم بأن عددا منهم يمكن أن تقع في فئات متعددة. أف أمبير دياغونال كالندار نسبة الخيارات سبريدز أمب خيارات إستراتيجية التداول القسم المحتويات روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط اتصل أمب وضع ذي أبسط طريقة لتصنيف انتشار على ما يستخدم نوع أساسي من الخيارات المكالمات أو يضع. على الرغم من أن بعض الهوامش يمكن استخدام مزيج من الاثنين معا، ومعظمهم من استخدام إما مجرد مكالمات أو يضع فقط. أي انتشار التي تتكون باستخدام المكالمات فقط يعرف باسم انتشار المكالمة، في حين أن واحدة التي تتكون باستخدام يضع فقط يعرف باسم انتشار انتشار. الائتمان أمبير ديبيت ينتشر يمكن أيضا بسهولة أن تصنف على أساس النفقات الرأسمالية المعنية. عند إنشاء واحد سوف تتكبد إما تكلفة مقدما أو الحصول على الائتمان مقدما. إذا كنت تحمل تكلفة مقدما عن طريق إنفاق المزيد على عقود الشراء مما تتلقاه من كتابة العقود، ثم وهذا يعرف باسم انتشار الخصم. إذا كنت تتلقى ائتمانا مقدما عن طريق إنفاق أقل على شراء العقود التي تتلقاها من كتابة العقود، ثم وهذا يعرف باسم انتشار الائتمان. عمودي، أمبير أفقي قطري طريقة أخرى لتصنيف الهوامش تستند إلى مواقف الخيارات بالنسبة لبعضها البعض على سلسلة الخيارات. فروق الأسعار التي تنطوي على شراء وكتابة العقود من نفس النوع، نفس تاريخ انتهاء الصلاحية، ونفس الأمن الأساسي ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة سوف تظهر مكدسة عموديا على سلسلة الخيار وكما هو معروف باسم ينتشر العمودي. تلك التي تنطوي على شراء وكتابة العقود مع تواريخ انتهاء مختلفة، ولكن نفس النوع، نفس سعر الإضراب، ونفس الأمن الأساسي المعروفة باسم ينتشر الأفقي. إن شراء وبيع الخيارات التي لها أسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء مختلفة، ولكنها نفس النوع ونفس الأمن الأساسي، تخلق انتشارا قطري. وتشمل هذه الخيارات التي لها تواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. تعد فروق الأسعار الأفقية والانتشارات القطرية أمثلة على فروق التقويم، ولكن هناك أنواع أخرى أيضا. وهي تستخدم أساسا لمحاولة الاستفادة من معدلات مختلفة من الاضمحلال الزمني بين العقود المكتوبة والعقود المشتراة. ويطبق ذلك على أي انتشار ينطوي على شراء وبيع كميات مختلفة من عقود الخيارات، بدلا من شراء مبلغ من العقود يساوي المبلغ المكتوب. وعادة ما تنطوي على كتابة المزيد من العقود من يتم شراؤها، ولكن النسبة يمكن أن تعمل في أي اتجاه حول اعتمادا على ما هي الاستراتيجية التي يتم استخدامها. خيارات ينتشر أمب خيارات استراتيجية التداول أنواع مختلفة من انتشار هو موضوع مهم جدا في تداول الخيارات، حيث أن معظم الاستراتيجيات تنطوي على استخدامها. هناك العديد من الأنواع المختلفة، وهي ليست كلها مغطاة في هذا القسم بالذات. بدلا من ذلك، لقد غطينا للتو الفئات الرئيسية، وشرح خصائصها الأساسية، وتبين لكم كيف يمكن استخدامها. ونقترح التعرف على المعلومات في هذا القسم أولا، ولكن للحصول على قائمة أكثر شمولا من أنواع مختلفة يمكنك قراءة قسمنا على استراتيجيات التداول الخيارات. في هذا القسم ونحن تغطي جميع ينتشر تحتاج إلى معرفته مع معلومات مفصلة حول كيفية استخدامها. كوبيرايت كوبي 2016 OptionsTrading. org - جميع الحقوق محفوظة.